秦洪看盘｜成长股股性渐趋活跃，或成破局先锋

发布时间：2024-07-17 10:41

周二A股市场出现了震荡中重心有所回稳的态势。其中，果链股、半导体产业链、智能驾驶等个股大涨，从而驱动着科创50指数大涨逾2%。与此同时，个股行情活跃度也开始有所提振，涨幅超9%的个股逾70家。看来，市场边际动量资金的交易主线再度有切换的苗头，科技成长股有望成A股突破盘局的先锋。

从盘面来看，近几个交易日出现了诸多有利于成长股的超预期信息。比如说在业绩层面，由于消费类电子需求逐步复苏，驱动着A股半导体行业业绩持续向好。其中，韦尔股份、澜起科技、瑞芯微、恒玄科技、佰维存储、晶合集成等21家上市公司公布了2024年半年报业绩预喜公告，成为当前A股市场半年报业绩的亮点之一。

与此同时，在产业层面，一方面是因为AI应用端的持续爆发出新的产业业态，比如说近期的无人驾驶；另一方面则是AI爆发式增长所带来的存储芯片等产业需求，从而使得整个科技业态层面出现了诸多积极的信息，从而提振了市场参与者的交易意愿。

故，在近段时间，虽然A股整体上仍处于盘局，低波红利主线仍然是核心主线。但是，已有先知先觉的资金开始布局科技成长股。在周二，则出现了一股加大科技成长股的交易浪潮，体现在盘面中，不仅仅是果链股、智能驾驶股、半导体股霸占了涨幅榜，而且科创50ETF开始明显放量，说明已有新增资金在不断尝试加仓成长股。

破局动能在聚集

由此可见，短线A股市场的边际动量资金正在兵分两路，一路是那些投资心态仍然有所保守的群体，仍然涌入低波红利主线，在周二，长江电力（600900）再创历史新高，这就是最好的例证。另一路，则是相对积极的交易型资金，他们更偏向于成长，更偏向好能够改变未来产业格局的投资主线，那就是AI为代表的新一轮产业革命，具体流向包括近期较为明显的智能驾驶产业链个股、半导体产业链个股等受益类品种。

就目前来看，虽然市场整体上仍然呈现出保守的心态，体现在盘面中，就是上证综指在近段时间一直围绕在2900点上方保持窄幅震荡的格局。但是，市场的积极信号正在不断聚集，不仅仅是前文提及的边际动量资金对科技成长股的布局，而且还体现在产业层面，比如说前文提及的无人驾驶对整个汽车智能领域的突破，再比如说我国在半导体领域的近年来的投资正在开花结果。在2024年上半年，我国集成电路出口保持了高速增长，统计数据显示，今年1-6月集成电路出口5427.4亿元，同比增速25.6%，超过22.2%的汽车产业增速数据。

由此可见，科技领域的向上动能在持续聚集，实体经济领域的如此积极变化，必然会渐渐得到资本市场的反应。或者说，实体领域的积极变化终将会反映在资本市场的股价运行态势中。这可能也是部分边际动量资金开始主动积极加仓科技成长股的底气源泉。

与此同时，越来越多的分析人士已经开始提醒当前A股的低波红利主线的性价比优势已经降低，交易已过于拥挤。所以，在当前资金流向层面，也越来越有利于科技成长股。故，不排除科技成长股成为当前A股破局的先锋的可能性。因此，在操作中，可以适量调仓，加大对科技成长股的仓位比重。

（执业证书：A1210612020001）