恒瑞和豪森
，两家牛逼药企的老板分别是孙飘扬和钟慧娟
，夫妻关系
。十年前就担心上市的恒瑞往豪森利益输送
，看下来还好吧
。//@嘟老鼠:回复@今日话题:#2018年中总结#
2018年上半年已经过去
，总得算算上半年收益约在10个点左右
，配置仓位有恒瑞医药
、长江电力
、格力电器
、美的集团
、福耀玻璃以及信立泰
。这些仓位除了长江电力和信立泰之外
，都是至少从前年就一直持有了的
，有些已经持有4
、5年了
。在2月份大跌的时候
，由于考虑到今年可能会买一套学区房
，基本上把一半的仓位清空(也包括后来大涨的恒瑞)
，事后才发现把恒瑞割在了地板上
，但话说回来
，持有那么贵的恒瑞还是胆战心惊的
，虽然知道会往上走
，但过山车的体验我不喜欢
。收益最多的还是恒瑞医药
，全赖上半年疯牛一般的往上冲
，无奈在6月27日和28日大跌
，在写这些话的时候又有反弹
，就不算收益了
。再说说持股逻辑吧
：恒瑞医药是从11年就进入视野
，但一直嫌贵不敢入手
，后来在14年牛市来临的时候
，咬着牙冲了进去
，重仓持有
，大部分拿到了今年2月份
，清仓了一半
，拿着的逻辑很简单
：医药股绝对龙头
，没有之一
，而且多年来没有再融资这种屁事
，负债率低
，研发投入全部费用化
，唯一搞不清的是和豪森之间的关系
，但无碍它的伟大
，在中国人口老龄化的前提下
，我始终相信中国股市上会出现万亿级别的医药企业
，那非恒瑞莫属
，按照现在的市值
，还能上涨个几倍
。有些人用强生
、辉瑞的估值对标恒瑞
，我觉得没有意义
。我是IT从业者
，在外企和国内私企都待过
，外企属于养老型企业
，竞争力不如私企
，简单的以此类推
，恒瑞超越辉瑞只会是时间问题
，我将会一直持有恒瑞
。长江电力是今年新入的
，主要是从现金流的角度出发
，经营家庭的财产和经营企业道理类似
，现金流都是很关键的
。买入长江电力能稳定提供现金流支持
，有了现金流才能干其他事情
，包括补仓
、买入其他股票等
，这支股票也将成为我的重仓
。美的和格力没啥好说的
，相爱相杀
，我的策略是都买入
，基本就算是垄断了家电业了
，另外每年分红的现金流也是一份补充
，PS.对海尔没好感
，家里的冰箱是海尔的
，但质量已经不如10年前的了
。福耀玻璃是前年入的
，持有成本大概15左右吧
，冲着曹家的人品和汽车玻璃的垄断地位去的
，分红也是可靠
。这次收购三辉再次印证了曹家人品一流
，坚定持有
。信立泰好几年前就关注过
，做过中线
，买入逻辑还是老龄化
，中国好几亿的老年人放在那边
，老年病还是要治
、药还是得吃
，董事长一家的人品也不错
，这次买入是一时手贱
，没到心理价位就进去了
，但依然放心持有
。很多球友的讨论都对我受益匪浅
，感谢@不明真相的群众 @释老毛 @闲来一坐s话投资 @木鱼敬畏 @forcode @黄建平 @青春的泥沼 @曹大勇 @天南财务健康谈
，人数太多了
。我上半年的教训总结
：绝对不能全仓
、更不能加杠杆
、始终要保留弹药
、看重企业的现金流也要看重自己的现金流
、只买龙头和容易懂的企业
。#2018年中总结# $恒瑞医药(SH600276)$ $格力电器(SZ000651)$ $长江电力(SH600900)$
000333, 002294, 600660
专栏写2018年中投资总结，赢华为P20时光飞逝
，2018年的上半年即将悄然离去
。上半年
，上证指数跌13.90%
，恒生指数跌3.22%
，标普500涨1.67%
。毫无疑问
，在这样的行情下
，上半年定有不少人亏损
。但投资
，就是一个拿钱换经验
，拿经验换钱的过程
。一时的盈亏并不重要
，重要的是总结经验教训
，让自己更快地进步
。话题哥相信
：总结
，...
2021-10-30 01:38 · 转发 93
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